期货点评 | 美元涨势暂缓 大宗商品趁机强势反弹 棉花涨停收盘【7月18日】

· 盘面解读

今日文华商品指数减仓61.3万手，上涨4.30%报190.10点，七月累计下跌7.79%美元期货。

7月18日，国内商品收盘全线反弹美元期货。截至15:00午盘收盘：

1、低硫燃料油（LU）2209涨8.39%美元期货，收盘报5438元/吨，创7月7日以来新高；

2、原油2208涨7.09%美元期货，收盘报683元/桶，创近一周新高；

3、尿素2209涨5.26%美元期货，收盘报2280元/吨，创近一周新高；

4、苹果2210涨5.23%美元期货，收盘报8875元/吨，创近一周新高；

5、纯碱2209涨4.63%美元期货，收盘报2574元/吨，创近一周新高；

6、豆油2209涨3.65%，收盘报9310元/吨，创7月5日以来新高美元期货。

据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2022年7月1—15日马来西亚棕榈油单产减少13.03%，出油率增加0.19%，产量减少12%美元期货。

据Mysteel，截至2022年7月15日（第28周），全国重点地区棕榈油商业库存约31.86万吨，较上周增加6.35吨，增幅24.87%；同比2021年第28周棕榈油商业库存减少5.35万吨，降幅14.37%美元期货。

据Mysteel初步统计，自6月15日以来，截至7月15日全国样本企业共有49座在检高炉，铁水日产量减少16.78万吨美元期货。钢厂因亏损继续扩大减产力度，而淡季终端按需采购，投机性需求不活跃，7月以来呈现供需两弱态势。因上周末钢坯价格超跌反弹，今日钢价也跟随上涨，底部区域初显。目前市场不确定因素仍多，如果需求跟进不足，钢价或进入宽幅震荡。

据今日俄罗斯网站17日报道，美国商务部的最新数据显示，今年1月至5月，欧洲进口美国原油约2.1亿桶，亚洲进口美国原油约1.9亿桶美元期货。这是自2016年以来，欧洲地区首次超过亚洲地区，成为美国石油的最大买家。

据隆众资讯，截至7月18日，江苏苯乙烯港口样本库存总量为5.21万吨，较上期增0.72万吨美元期货。商品量库存为3.56万吨，环比增0.57万吨。苯乙烯江苏社会库存到船、管输及车卸总量3.905万吨，提货3.185万吨。国内苯乙烯企业开工回升，内贸抵港增量，而下游需求变化有限，叠加外发船延期下，导致补充大于提货，港口库存小增。

【预告】国务院新闻办公室定于2022年7月20日（星期三）上午10时举行新闻发布会，请农业农村部总农艺师、发展规划司司长曾衍德介绍2022年上半年农业农村经济运行情况，并答记者问美元期货。

7月18日，周末至今国内尿素上涨30—50元/吨，个别上调90元，新疆地区价格继续下调美元期货。目前企业检修及阶段性农需支撑，业内预计短时或小幅上涨。山东地区报价上调30—50元，中小颗粒出厂报价参考2550—2620元/吨，临沂地区市场接货参考2630元/吨左右，菏泽地区接货价格参考2600元/吨左右。（农时达情报）

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今日文华商品指数沉淀资金3481.00（+82.16）亿元，其中：工业品流入51.65亿元，农产品流入30.51亿元，贵金属流入2.19亿元，化工流入15.42亿元，有色流入16.13亿元美元期货。菜籽粕增仓1.9万手收红，淀粉增仓1.0万手收跌；PTA减仓12万手收红，甲醇减仓9.3万手收红。

领涨品种：燃料油（+10.82%）、棉花（+9.03%）、LU燃油（+8.39%）美元期货，

领跌品种：淀粉（-1.52%）、豆一（-0.84%）、玉米（-0.56%）美元期货。

黑色板块

螺纹&热卷（2210）：

螺纹钢2210合约今日减仓的情况下出现了止跌反弹的行情，期价没有延续上周大幅下跌的节奏，周一大阳线收盘，基本上收复了上周五的大阴线，不过日线来看期价依旧处于偏空的形态，5日均线的压力位依旧有效，没有突破之前多单不急于进场美元期货。一但反弹失败恐将面临再次下跌的走势。

热卷2210合约今日减仓的情况下同样出现了强势反弹的行情，期价反弹幅度要强于螺纹钢，大阳线收盘收复了上周五的阴线，逼近5日均线收盘美元期货。后市关注能否突破5日均线继续保持反弹的节奏是关键，多空博弈愈演愈烈，关注最终的方向选择，一但突破失败则是布局空单的好机会。

铁矿石（2209）：

铁矿石2209合约今日减仓的情况下出现了止跌反弹的行情，期价大阳线收盘的同时收复了上周五的跌幅美元期货。但是日线来看依旧处于偏空的形态，后市能否继续反弹保持关注，跳空低开之后短期是否见底还要打个问号。5日均线以及跳空缺口没有突破之前，保持偏空的思路不变。

焦煤&焦炭（2209）：

焦煤2209合约今日减仓的情况下出现了止跌反弹的行情，期价收盘突破了5日均线的压力位，那么暂时看有跌势放缓的迹象美元期货。但是日线来看依旧处于空头形态，一个交易日的反弹行情还不能确定见底行情，后市关注趋势线的压力位能否突破是关键，突破失败不排除再次走弱的可能。

焦炭2209合约今日减仓的情况下同样是出现了止跌反弹的行情，期价暂时止住了连续下跌的节奏，但是日线来看依旧处于空头形态美元期货。后市关注5日均线的压力位突破之后能否继续走升是关键，短线博反弹，中线一但突破失败回落可继续寻找高抛机会。

玻璃&纯碱（2209）：

玻璃2209合约今日增仓的情况下保持底部盘整的行情，期价盘中尝试反弹但是没有资金推动的前提下，持续性较差美元期货。虚破10日均线之后回落，目前处于底部调整的阶段。那么后市关注大宗能否持续反弹带动玻璃多头增仓反弹是关键。没有摆脱底部震荡之前，短线参与为宜。

纯碱2209合约今日增仓的情况下出现了止跌强势反弹的行情，期价在上周五创出近期新低之后直接V型反弹美元期货。而且幅度还比较大，收盘直接突破了10日均线的压力位。后市关注反弹的持续性能否延续，空单先回避。10日均线站稳的话短期可以博取反弹行情。

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农产品板块

豆粕（2209）

豆粕2209合约今日增仓的情况下保持区间震荡的走势，日内先抑后扬，但是还没有形成有效突破的行情美元期货。后市关注期价能否摆脱震荡区间重心开始上移。短期保持震荡思路，短线参与为主，没有可观的浮盈不隔夜持仓。

豆油&棕榈油（2209）

豆油2209合约今日减仓的情况下出现了反弹的行情，期价在底部横盘已经出现跌势放缓的迹象，那么受到整个市场氛围偏强的影响下，豆油的重心也开始上移，且收盘站上了5、10日均线重要支撑美元期货。那么后市可以依托均线的支撑参与反弹行情，尽可能控制进场点位，追高同样面临盘中调整的风险。棕榈油2209合约今日增仓的情况下出现了止跌反弹的行情，那么日线来看没有调整迹象，见底之后直接反弹，收盘突破了10日均线的压力位，那么在外盘也反弹的影响下，关注后市能否站稳10日均线继续走升是关键，短线可依托支撑积极参与反弹行情。

能化板块

甲醇（2209）

郑醇2209合约今日减仓的情况下出现了止跌反弹的行情，期价收盘站上5日均线尝试奔着2395附近的平台压力位突破美元期货。后市关注能否由减仓变增仓保持反弹的节奏是关键，一但突破成功的话短期考虑多单布局捕捉反弹行情。

燃油（2209）

燃料油2209合约今日减仓的情况下出现了跳空高开高走的行情，期价单日振幅非常大，日内收盘涨幅接近11%，上周还在创新低的节奏，周一开盘直接V反强势拉升美元期货。后市关注反弹的持续性，能否奔着10日均线的压力位继续走升是关键，空单先回避，短期保持反弹思路，同时关注国际原油对内盘的指引。

沥青（2209）

沥青2209合约今日减仓的情况下同样是强势反弹的走势，期价大阳线收盘，将之前3个交易日的跌幅收复美元期货。那么后市由减仓变增仓继续反弹的话，关注10日均线压力位能否突破成功是关键。

乙二醇&PTA（2209）

乙二醇2209合约今日减仓的情况下出现了探底大幅反弹的行情，期价盘中创出近期新低之后没有保持弱势下跌的节奏，受到整个市场氛围强势反弹的影响，开始持续拉升，那么大阳线收盘的同时突破了10日均线的压力位，那么后市关注反弹的持续性美元期货。10日均线止损空单回避观望。PTA2209合约今日大幅减仓的情况下同样出现了强势反弹的行情，期价盘中最高点已经逼近涨停价格。那么收盘突破了5日均线的压力位，结束了近期5连阴持续下跌的节奏。日线来看有反弹的迹象，振幅比较大，关注后市5日均线能否站稳延续反弹是关键。若在此跌破5日均线不排除再次回到偏空形态的可能。

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市场信息

美国7月纽约联储制造业指数为11.1，预期为-2，前值为-1.2美元期货。

美国6月零售销售环比增加1.0%，预期为0.8%，前值为-0.3%美元期货。

据国家统计局，二季度，全国工业产能利用率为75.1%，比上年同期下降3.3个百分点美元期货。分三大门类看，二季度，采矿业产能利用率为76.7%，比上年同期上升0.6个百分点；制造业产能利用率为75.4%，下降3.4个百分点；电力、热力、燃气及水生产和供应业产能利用率为70.6%，下降4.1个百分点。

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